民国年间。位于山脉深处的金脉村,依山傍水,山有龟山,湖有清泉湖。金脉村民生淳朴,以农业为生,宁静祥和。
村里德高望重的道人德叔,本名茅仁德,人如其名,施仁布泽。七年前在龟山脚下捡到被遗弃的叮当,并收她为徒,带在身边悉心教养,叮当也很受教,视德叔如父亲一般。然而,原本宁静祥和的金脉村,在一个人的到来,发生了翻天覆地的变化,他就是德叔的师弟胡仁成。
早些年,德叔和胡仁成在师傅门下学习武功。胡仁成心术不正,且贪婪好色,多次调戏良家妇女,被师傅发现将他逐出师门。师傅把一身本领都传给了德叔,因此,胡仁成对德叔怀恨在心。
德叔知道胡仁成回来没安好心,本想劝说胡仁成不要坏事做尽,胡仁成不但不听,还讥讽德叔不识时务。胡仁成收的徒弟天亮却是个单纯之人,只是在师傅的威严下不敢作声,但心地善良的他还是偷偷将自己师傅的动态告知德叔。
晴儿年芳20,相貌娇美,与母亲相依为命,过着寻常的生活。天亮与晴儿巧遇,捡到她的手帕,第一眼就被她所迷住。单纯的晴儿看着木讷的天亮也心生好感,将手帕赠给天亮,天亮欣喜不已。可他们不知道,心怀不轨的胡仁成正对着晴儿邪魅一笑。
德叔深知胡仁成的本性,而且对自己仇怨很深,这次回来肯定另有目的,猜测他盯上了龟山中有黄金的金脉。相传金脉一旦被破坏,金脉村将永无宁日。
德叔的担心果然成真,胡仁成挑动贪心的钱富贵合作,去鼓动村民,企图挖掘龟山下金脉中的黄金。村民们被钱富贵的话煽动,为了贪图黄金,不惜破坏自己的家园。德叔深知金脉被破坏对村子的危害,多次阻止胡仁成,可胡仁成有了村民的支持,更加嚣张起来,变本加厉地针对德叔。钱富贵和村民也将德叔视为妨碍他们发财的眼中钉。
德叔带着叮当和二保来到石窟与金脉,将这里的秘密告诉他们。原来德叔就是守护金脉的守村人,他想将守护金脉的职责传承给叮当。叮当虽小,但知道守村人重要的职责和意义,深为感触。
天亮知道了师傅要破坏金脉的计划,十分担心晴儿的安危,想让她去找德叔阻止此事。晴儿也十分担心,决定晚上和天亮一起去找德叔。就在当天晚上,天亮按照约定来到晴儿楼下,叫出暗号却听不到晴儿的回应。原来晴儿已经被胡仁成用迷药迷晕掳走囚禁起来了。天亮等待晴儿无果,只好自己先去找德叔。
胡仁成怕晴儿破坏自己的计划,四处散播谣言诬陷晴儿,是晴儿触怒了湖神,不处死晴儿湖神将会降罪所有村民,村民们都信以为真,把晴儿关起来准备投入湖中进行驱邪。晴儿娘求德叔救救女儿,德叔前来却遭到胡仁成的讥讽和村民的围攻,无法脱身。
天亮知道晴儿的遭遇后,愤恨不平,他早已将晴儿视为知己,盛怒之下打伤看守的村民企图救走晴儿,被赶来的胡仁成拦住。不甘心的天亮对胡仁成的行为恨之入骨,偷袭胡仁成失败还被他打伤,好在钱富贵来找胡仁成,天亮趁机带着晴儿逃走。
正当村民们兴高采烈挖取金脉中的黄金时,许多村民接连遭遇不测,胡成仁他利用钱富贵和村民,要把金脉中的所有黄金据为己有,便设计谋害村民。
胡仁成见村民都惶恐起来,怕计划有变,又鼓动村民将矛头指向了晴儿娘,冤枉晴儿娘指使晴儿冤魂作祟,不明所以的村民们都来逼迫晴儿娘,晴儿娘为了晴儿和天亮能顺利逃出,承担了所有的事撞柱重伤身亡。德叔赶来阻止被无知的村民阻拦,赶到时却为时已晚。
德叔见胡仁成一再作孽,要和他做个了断,胡仁成也爽快答应,两人定在子时,于清泉湖一决生死。
叮当不放心德叔自己去与胡仁成决战,坚持要和他一起去。德叔嘴上答应,哄睡叮当后,给她缝补好衣服,毅然前往清泉湖。
胡仁成答应决战只是调虎离山,他偷偷来挖金脉中的黄金,将所有黄金拿走准备远走高飞。正是魔高一尺道高一丈,德叔早就料到胡仁成的计谋,在石窟拦住了要逃走的他。
胡仁成本想用利益诱惑德叔,可德叔刚正不阿,岂能答应。两人很快打斗在一起,胡仁成用天雷破攻击德叔,德叔用师傅传授的雷动九天和八卦剑法应付胡仁成,两人经过一番打斗,德叔制服了胡仁成,要清理门户时,胡仁成的求饶让德叔心软,分神时被胡仁成偷袭,胡仁成毫不留情要置德叔于死地,没想到最后自己却坠入金脉矿洞身亡。
醒来的叮当不见师傅,哭着跑出来寻找,来到清泉湖。德叔身负重伤蹒跚着来到湖边,想自己守住了金脉,想到叮当已成为自己的传承,守护着金脉村,一阵欣喜,终因体力不支跌入湖中,消失在湖面。
数十年后,黄泉村的清泉湖水依然清澈,可早已物是人非,生活条件优越的村民都已搬离。只有一个叫叮当的老人,供奉着德叔的灵位,她铭记着德叔遗训:“世间本无凶恶鬼,善恶到头终有报。”